海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

; r2 U+ m$ x/ z6 x1 ^8 ^) `一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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  Q) \" L- B: D: ^这事的信号其实很明确——
) m) H0 |0 m( \海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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# w/ e& D" ~7 ~' f# |3 G4 G封关当天，相关政策是一起落地的：
# r' D; I6 O5 n  `" D2 B进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

0 e! _! q1 N0 h) A而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

问题也来了：
' Z+ _" F( }/ U6 t这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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: X+ I% a* _7 x) f! Z6 K$ ~从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
0 l3 ?" g0 o3 e/ z& i( b
: ]1 t/ d3 {$ A! j" m从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
  W2 q  V) ~" Q洲际油气涨了 6% 多，
$ B4 N! i# Y& S. U/ `6 ?1 R( E其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

- R# c$ y, B! h2 k* |5 L6 v交通物流：最先吃到“流量红利”
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  T* `# Z% r; @& c先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
# }1 p9 e. X+ T7 A3 O6 h旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

; r; t; D! n4 e/ y3 B, Z* x面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
: F1 @' E& u- Q加船、造新船、开新航线，
. ^& @  t4 \, ^+ u" Y尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。

航空这边动作也不小。

; V6 i9 \1 H* ^+ z海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
) g. p% r- k2 I% `8 l+ J& N5 w海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
. x1 I) V1 Q/ ?/ [1 }: E海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

: r, a2 M. G0 d! d# y' V再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

9 _0 H0 T* s3 n7 o( L有业内人士总结得很直白：
9 K4 g' I; u0 B% Z% Y+ E只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

# W0 T% n8 c3 B8 s. R$ K新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

比如海马汽车。
# r6 w5 k$ D, Z" z, r; Z1 o9 W- K这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

$ h% t4 F- ]% m: |他们自己也说得很清楚：
! U: U6 z, d, ]. Z/ k" v& J自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
; a7 x2 W. e$ d2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

& Y' x2 v/ a; a1 U/ q' L; A再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
2 I% ]9 [) V! t  G+ U7 c! n& r  T对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

# W7 \5 \9 y$ d5 B. u而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
* o5 j2 r1 K! P( d8 X( p项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

' b9 `) `( ]6 e5 U有研究人员就评价得很直接：
8 @  R6 Q! {% C# v4 H新能源和高端制造，
: T* z. T  `+ R0 x! H! {2 Q# E& ~: g成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

( c; @  `5 L' q: t农业、生物医药：慢，但空间不小
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另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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比如特色农业。
) ]# F- n$ B1 [2 T5 S8 F) y; s5 d海南本身就是南繁育种基地，
/ N8 j' j: u2 k/ n3 `7 \再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

3 x' V+ x, j+ q$ v( [2 O生物医药这边，
0 D6 M0 ?1 M4 _  Q% |海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。
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; n  w! F- i6 Y2 d! y  r" y5 ?整体来看，
封关不是一次性的刺激，
$ e0 }5 j+ s9 H& G2 M, U而是一整套长期制度红利的开始。

. j8 |9 q5 K8 A0 t) m% K接下来真正值得关注的，是：
, b+ Q. F( d' H+ H' t! }9 N简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

1 Y& r" I( E8 P/ w  @8 \4 R政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。
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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻