海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

8 ^% `7 k, L' t: q+ d* Z一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
" ]3 Q4 N6 y; s$ x* L* g: p; x企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

2 R% a. y% I- Y( J这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

封关当天，相关政策是一起落地的：
$ \$ a6 ]2 ?$ ]$ ]3 E2 }+ u; l进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
1 _$ P5 b) P4 W* M央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
" A; j$ K6 k9 V( T$ d今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

7 X# N* a; H, K! z% _2 I' u# F& _问题也来了：
  E7 R6 P+ {! R. K这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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/ |6 X0 F: U2 |' L, h2 z  l" m从政策方向看得很清楚——
( K& Y& e2 M4 q4 S; V& O6 ~8 j% a4 U“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
8 g) U8 e" U: d9 P: m5 C交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
2 h, I  ~6 D' k  y  V+ e洲际油气涨了 6% 多，
5 w2 \% U! K! \$ C- O4 @* h  I9 R* d其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

; \- p# _* n8 \交通物流：最先吃到“流量红利”

, f( u* J5 H  S& |9 x5 U1 `先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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4 c  D% X& Q6 E3 V在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
8 D% d) ]- Y# w- w5 }客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
6 I+ w# z, i3 A) V9 ~" m车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
0 w) P( T0 A( n2 _他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
$ K6 j+ r- L+ g" F) l! F: b3 o为封关后的车流、人流增长提前铺路。

航空这边动作也不小。

, D- H7 Z" O  O. W海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
# l/ s$ q- I. A) ~3 Q! r海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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$ s" B3 C5 o; L: C# g4 O伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
; }6 {! T: J9 ^2 ]7 t海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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& W2 b& K* I2 ^; `  r4 g再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
% b3 W$ _& s5 c' R1 q8 M) v一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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有业内人士总结得很直白：
9 ]! l2 z- Q" e7 ]& a- U只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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. ?& {1 L8 Z+ [( \3 S新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
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如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

) e4 y' r- [- k3 q/ n. i% Z* B他们自己也说得很清楚：
/ m" l* ~8 u& a" f. A# f& u: H自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

1 m. |( n9 |; I2 L& B尤其是在资金端，
1 X& H* ]0 m* A& r3 s% d0 N3 P; u8 LEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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而在贸易端，
. l  r( h: G8 |8 u' R; m+ ]7 _. P" m洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

8 }2 f: H+ N. n" Z0 Q& N有研究人员就评价得很直接：
% D& A8 Q  P5 O* e% p  D1 J新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小
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另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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比如特色农业。
  m* T0 w9 j$ W# T" R4 D海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
# r$ t3 g3 A8 |8 N2 c海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

这些方向不一定爆得快，
5 W/ R4 l) \, o7 F但在政策环境下，持续做，是有空间的。
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整体来看，
+ ^6 A: A! g% v- ]& W4 r封关不是一次性的刺激，
- }% _' [% Y6 N. p0 x7 S9 W而是一整套长期制度红利的开始。

接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
" p6 [. r, }9 Y很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻