普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
+ A* k* K8 Y* R! O3 P3 M& e
我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
$ h+ j$ e( n+ m- l1 M, @$ E
: J2 H& v5 N  T4 {$ z还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？
0 _- b5 {$ y! ?( R; q
; h0 J8 w- I: {4 R) M2 T& L6 @结果出人意料：
" @6 g: j; s2 K1 Y
只有7%多点的客户赚钱，
$ j, U- b, ?! i' n7 P; _
2%勉强打平，
& J1 x# B5 A( A& O, F6 S, l
剩下90%以上都是亏钱的。
. N1 r! ?' h1 ?' f- R4 s  A
3 T$ C6 ?5 g: y0 [; p* N$ `0 A比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
* q" A1 I: ]- y( {+ t. R3 @- x
这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
: y# H. _' U6 L2 \
( i  _0 z4 N# E+ M+ u炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
2 ?1 R* O0 A  w
1 ?9 O9 Y! v/ e4 J. c4 K基本面能力

技术面能力
* @% u8 z/ V& Z  b/ a- y1 U
. ?, @3 u* {4 w- m) [; `$ N对制度的理解
0 L6 v) W9 `9 B# M7 v+ M* w
2 t6 ~: p0 W3 w! _0 h: T8 f一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
" F0 }# t8 ^! p, y" d
8 l1 d8 c1 X& t& P* f: D拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
3 A& N& @( r6 G7 ]3 F( ^
从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
6 u9 i/ t& k' _: b! T  i
你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
3 L3 W$ a$ M, I* {' x+ D
( w9 G$ f; F/ r- t9 F技术出来还得砸钱建产线；

* B9 e: P3 ]! U8 k+ U建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；
1 G% a4 a' _4 ]+ z2 T# J$ E- k! `# i
$ R  y' v( ]* }  g' R+ J最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

7 ~/ [- y) l- l( Z所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
1 D( v4 ]1 C/ n7 p0 t& B9 |
这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
# O( N1 ]+ I( e* m! F6 \
5 |/ L" t- o) J7 U! K你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。

/ T% U) e( ?$ A* n& |; I; l二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
6 Q1 e, n: [- L5 q, z0 v0 k# Z: B
0 i, z& V7 j& G2 U" \+ {0 |: l3 Y中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

& m8 D4 Y5 N* O更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。
, d6 V( Z6 X4 t4 Z, ^: R
那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
; v3 E! L* a7 S) C
你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？
( Q1 G2 I- z2 C8 a7 G
4 p. E" o! q; ^3 w+ G- Q- ^8 @  t别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
- B1 P2 O! }6 d# g6 D: J/ N
, A& \: J: u3 t7 z9 C三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

你想想：
6 t; T* J) G5 D8 o
有涨跌停限制，防你亏太快；
8 M' ?' \% m' u) s
) |6 H# U& [' ~) C1 Q8 X2 R8 g有T+1限制，强行降低交易频率；
" j/ U' r5 b% R) V- f
0 O) _$ {9 {% B) a0 A有各种强制信息披露；

$ `& X1 ^! H0 N" r2 p连开户门槛都设得很低……
3 M0 u2 G0 p: y  ^
* l5 |6 k4 [. @" e% S' U说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
. K9 i# v: A# C; k  S7 Q
但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
$ h# |! X' C/ K  u
  p& A& |& u$ Z( m; m7 `' }而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

  n" b* j/ `2 {6 H' `& T+ C你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？

如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

6 j! W6 F! Q/ S' C8 f反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。


8 P) {7 s. t2 M. o9 l! a

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心